Crédit Agricole vise la 3e place des banques au Portugal dès 2027

Le Crédit Agricole (CA) ambitionne de monter sur le podium des plus grandes banques au Portugal dès 2027, en visant la troisième place parmi les établissements placés sous la supervision de la Banque centrale européenne (BCE). Son président exécutif, Sérgio Raposo Frade, précise que le groupe deviendra « la troisième plus grande banque dans la juridiction portugaise, en excluant Santander Portugal, le BPI et également Novo Banco, en termes de supervision du BCE ». Ces trois banques relèvent en effet de la supervision via leurs actionnaires respectifs : les Espagnols Santander et La Caixa, et le Français BPCE.

Selon lui, la priorité du CA est de rester leader dans une grande partie des régions du pays, y compris les plus éloignées : « Ce qui nous motive, c’est d’être leaders dans la plupart des régions du pays, même les plus reculées, et il y a beaucoup d’espace pour grandir. » Il oppose cette approche à celle d’autres banques, qui ont fermé des agences, en particulier dans les zones les plus isolées. À titre de comparaison, la Caixa Geral de Depósitos compte 512 agences (dont 26 centres entreprises) et le BCP en totalise 389.

Avec 615 agences sur l’ensemble du territoire, le CA a réduit le nombre de caisses locales, aujourd’hui au nombre de 67, tout en conservant son réseau d’agences. Dans le même temps, le groupe a renforcé ses effectifs et conserve une forte présence dans les zones éloignées, où il domine le marché.

La force de travail augmente

Entre 2015 et 2025, les effectifs sont passés de 4110 à 4435 salariés, soit une hausse de 7,3% en dix ans, alors même que les cinq dernières années ont été fortement marquées par la digitalisation bancaire, généralement synonyme de suppressions de postes. « Nous avons un programme ambitieux, nous avons grandi à un rythme supérieur à la moyenne du marché (moins de 3% et nous 8%) et aujourd’hui nous avons déjà 4500 salariés ; et, bien que nous ayons réduit le nombre de caisses, nous maintenons le nombre d’agences », explique Sérgio Raposo Frade.

Il souligne qu’une baisse trop importante du nombre de caisses ferait perdre au CA ce qui le différencie : la proximité avec les communes et la capacité à « ressentir les difficultés des régions ».

Le dirigeant indique par ailleurs qu’« il est naturel qu’il puisse y avoir la fusion de quelques caisses supplémentaires ». Il en donne la raison : « Le métier bancaire est un métier d’échelle ; la réglementation est très exigeante en matière de séparation des fonctions et de contrôle interne ; une caisse plus petite est donc plus vulnérable, et souvent ce sont les caisses elles-mêmes qui ressentent le besoin de mutualiser les ressources. Cela s’est produit et il est naturel que cela continue. »

Réseau du Crédit Agricole : proximité territoriale et montée en puissance à Lisbonne et Porto

Parmi les objectifs d’une banque née du monde agricole figure le renforcement de sa présence dans les centres urbains (Lisbonne et Porto), sans renoncer à l’ancrage national qui a soutenu sa croissance. Cette implantation lui permet, dans certaines communes, d’être l’unique banque sur place, avec des parts de marché « qui atteignent 30%-40% à certains endroits, parce qu’il n’y a personne d’autre », observe le responsable.

€150 millions en IA

L’investissement dans l’intelligence artificielle (IA) et l’analytique avancée occupe une place « très importante » dans le plan triennal du groupe. Les montants annuels tournent autour de €150 millions, en incluant les coûts (formation et recrutement) ainsi que les dépenses en nouveaux outils et en services mutualisés.

Sérgio Raposo Frade reconnaît que le CA dispose de peu d’agences à Lisbonne et à Porto, « où se situe 50% du business bancaire et la majorité des agences ». Il admet que le groupe « a eu quelques problèmes dans les Aires métropolitaines, mais ils sont en grande partie résolus et nous allons maintenant miser sur ces zones » davantage qu’auparavant.

« Aujourd’hui, nous pouvons dire que plus d’un tiers des postes de direction est occupé par des femmes », affirme le dirigeant du Crédit Agricole.

Seuil des actifs et passage sous supervision de la BCE

Le groupe s’attend à dépasser le cap de €30 milliards d’actifs, un franchissement présenté comme déterminant pour basculer vers la supervision de la BCE. Dans ce scénario, et compte tenu de l’acquisition de Novo Banco par un groupe français, le CA deviendrait « la troisième plus grande banque dans la juridiction portugaise ».

Cet objectif est prévu à horizon trois ans, mais pourrait être atteint dès 2027. « Le portefeuille d’actifs liquides s’élevait à €29,5 milliards en 2025 » ; il est donc « naturel », poursuit-il, « que nous nous préparions à cet exercice, qui est exigeant et devra inclure une évaluation assez complète de notre activité et de nos spécificités en tant que banque coopérative ».

Modèle coopératif, efficacité, rentabilité et gouvernance

« Fondé à sa base par des agriculteurs, [le groupe] maintient une stratégie proche des économies locales, une vertu qui nous a permis de croître au-dessus de la moyenne », affirme le dirigeant. Le CA rassemble 400 mil associés, majoritairement des particuliers résidents, mais aussi des entreprises. Il précise par ailleurs que seuls 10% du capital sont rémunérés, tandis que les 90% restants correspondent à des réserves, c’est-à-dire des résultats nets accumulés.

Présent dans le groupe depuis 20 ans, membre du directoire depuis 2013 et à sa tête depuis août 2025, Sérgio Raposo Frade explique qu’une fois « la maison en ordre » et après la « grande transformation » opérée en matière de gouvernance, les objectifs de moyen et long terme sont stables depuis un certain temps. Le ratio d’efficience se situe à 55%, ce qui, selon lui, est un bon niveau pour un groupe coopératif et ne compromet pas une rentabilité d’environ 7,5%.

Il indique que ni l’efficience ni la rentabilité ne remettent en cause la solidité du CA, le groupe appliquant un modèle plus conservateur dans l’allocation de capital. Il n’élude toutefois pas les périodes difficiles traversées en 2008 (crise des subprimes) et en 2011 (crise de la dette souveraine).

Interrogé sur l’évolution de la représentativité femmes-hommes, il répond : « Aujourd’hui, nous pouvons dire que plus d’un tiers des postes de direction (cadres exécutifs et directeurs de première ligne) est occupé par des femmes. En 2018, au Conseil d’administration et au Conseil fiscal du groupe, seules 16% étaient des femmes (85), et en 2025 ce pourcentage est à 39% (166). »